2026年1月6日晚间，环球新材国际（06616.HK）透露公告，公司权术的10亿港元可换股债券刊行已凯旋完成。本次债券刊行最终竣事召募资金净额约9.81亿港元。这亦然环球新材国际上市以来初度在国外公开商场开展公募再融资，是港股新材料板块2026年开年以来的紧要跨境融资案例。

　　双商场上市普及世界曝光度

　　公开信息透露，环球新材国际本次召募净额的资金用途已明确为：40%将用于补充集团营运资金，聚焦中枢业务整合与世界业务布局，涵盖新营运中心缔造插足、坐褥要领升级矫正开支及商场拓展等；40%用于为现存债项进行再融资，旨在优化公司老本结构、责怪财务开支及债务偿还比例；其余20%用于一般企业用途。刻下环球新材国际正鞭策多方协同发展，这次募资所酿成的现款流，将径直闲散其世界化推广及产业整合的资金需求。

　　这次可转债的刊行依托环球新材国际2025年6月股东周年大会授予的一般授权鞭策，无需迥殊提交股东审议，得以快速落地。从刊行节律看，公司继承在2025年12月中旬世界流动性季节收紧的窗口期，以1年期结构完成刊行，侧目了冗长的外债额度审批过程，资金到位成果较高，这一安排也契合公司并购后形式整合的时刻阶段需求。

　　从商场配景看，2025年港股可转债商场迎来爆发式增长，凭借低成本、股权稀释可控、股债机动等上风，成为上市公司补充老本的“优选渠谈”。

　　环球新材国际本次可转债由香港上海汇丰银行有限公司与德坚决银行香港分行忖度担任承办方，刊行完成后，将同期在香港联交所及维也纳证券来去所旗下ViennaMTF（或其他国际招供证券来去所）上市来去。双商场上市安排，不仅拓宽了环球新材国际的国际老本对接旅途，也有助于普及其在世界老本商场的曝光度与股票流动性。

　　值得能干的是，刊行前三个月，环球新材国际股价累计涨幅达90%，在此配景下仍竣事溢价刊行。行动港股商场世界名义性能材料行业领军企业，环球新材国际掌执了原材料安全供应泉源技巧与范围化坐褥，居品袒护全，居品议价才略强，这一稀缺性或成为国外老本怜惜的中枢逻辑。

　　优化财务成本助力世界化布局

　　公开信息透露，环球新材国际本次可调整债券票面利率为4.25%，将于2027年到期。相较于公司2025年11月到期赎回的4000万好意思元可转债（票面利率9%），本次利率责怪475个基点，将显赫优化公司财务成本。

　　短期限想象则成为本次刊行的另一特色：一方面可匹配短期运营盘活及并购形式整合的资金需求，普及资金使用成果；另一方面有用责怪汇率波动的影响周期，责怪国外融资的潜在风险。从股权稀释角度，以10.19港元的开动转股价推敲，该批债券沿途转股后，新增股份占公司总股本的比例为7.34%。联结港股同类制造业可转债融资案例及公司细分龙头属性，这一股权稀释比例相对可控，处于合理偏低区间。

　　针对商场怜惜的转股价及票息合感性问题，环球新材国际暗示，本次订价为商场化询价截至，中枢是兼顾并购整合期的成交细则性、概括股金成本、转股可行性及老本结构安全。此外，本次境外融资不占用境内银行授信额度，可保留境内低息贷款空间，酿成境表里融资互补的口头。

　　刻下，环球新材国际已通过策略并购，在中国、德国、韩国、日本及好意思国领有研发与坐褥基地，业务袒护150多个国度和地区。这次募资将重心支撑其中枢业务鞭策：技巧端不息插足攻关，巩固珠光材料、合成云母、活性材料及工业功能材料等居品的技巧壁垒；产能端助力高端产能爬坡，闲散新动力汽车、高端化妆品、电子等边界的需求增长；品牌端强化国际资源协同，普及世界化商场影响力。

　　其中，与原德国默克名义料理决议业务(SUSONITY)的整合程度备受怜惜。据公司透露开yun体育网，该形式收购时为零现款、零欠债景况，当今凹凸游及团队过渡得当，部分订单已迟缓归附并新增，本次资金注入将进一步推动其业务复苏及效应开释，强化“研发—制造—商场”一体化协同体系。